什么是融资租赁
融资租赁的定义
融资租赁是一种金融服务形式，出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用。承租人则分期向出租人支付租金。在租赁期内，租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。
融资租赁的起源与发展
融资租赁（financial lease）作为一种非银行金融形式，起源于二战后的美国。二战后，美国工业化生产出现过剩，生产厂商为了推销设备，开始为用户提供金融服务，这种方式被称为“融资租赁”。1952年，美国成立了世界第一家融资租赁公司——美国租赁公司。
在中国，融资租赁是改革开放政策的产物。1980年，中国国际信托投资公司引进了租赁方式。1981年，中国东方租赁有限公司成立，标志着中国融资租赁业的诞生。
融资租赁的主要特点
融资租赁具有以下几个主要特点：
- 融资与融物的双重属性：融资租赁不仅提供资金支持，还提供设备等实物支持。租赁物件的所有权在租赁期内属于出租人，而承租人则享有使用权。
- 租期较长：融资租赁的租期通常较长，与租赁物件的使用年限相匹配。
- 租约一般不能取消：在租赁期内，租约通常不能取消，这保证了出租人投资的安全性。
- 租金支付结构：租金支付包括设备的价款、租赁费和借款利息等。租赁期满后，承租人通常有优先选择廉价购买租赁资产的权利。
- 灵活的租金支付方案：承租人可根据自身财务状况，选择合适的租金支付方案，增加了融资租赁的灵活性。
融资租赁在金融市场中的地位不可忽视，它为企业提供了多样化的融资选择，尤其适用于需要购置大型设备但资金不足的企业。通过融资租赁，企业可以在不占用大量流动资金的情况下，获得所需设备的使用权，从而提升生产效率和市场竞争力。
融资租赁的类型
简单融资租赁
简单融资租赁是最基本的融资租赁形式。出租人根据承租人的需求和选择，出资购买租赁物件，并出租给承租人使用。承租人则按照合同规定，分期支付租金。这种形式的融资租赁通常适用于中小企业，它的优势在于操作简单、流程透明，且租赁物件的所有权在租赁期内归出租人所有，降低了承租人的财务风险。
回租融资租赁
回租融资租赁是一种特殊形式的融资租赁。设备的所有者（即承租人）先将设备按市场价格卖给出租人，然后再以租赁的方式租回原来的设备。这种方式可以帮助企业盘活固定资产，释放资金用于其他用途。回租融资租赁通常适用于需要大量流动资金的企业，如制造业、物流业等。
杠杆融资租赁
杠杆融资租赁是一种涉及多方参与的大型融资租赁项目。通常情况下，出租人仅出资设备总价值的20%到40%，其余资金则通过向第三方（如银行）贷款解决。租赁公司将购进的设备出租给承租方，并用收取的租金偿还贷款。杠杆融资租赁适用于航空、船舶等高价值资产的租赁项目，具有税收优惠等优势。
委托融资租赁
委托融资租赁是指拥有资金或设备的个人或企业，委托专业的融资租赁公司进行租赁操作。融资租赁公司负责租赁物件的采购、租赁合同的签订及租金的收取等业务。委托融资租赁适用于那些希望通过租赁获取稳定收益，但不具备专业操作能力的投资者。
项目融资租赁
项目融资租赁是指承租人以项目自身的财产和效益为保证，与出租人签订项目融资租赁合同。这种融资租赁方式通常用于大型基础设施项目，如电力、交通等领域。项目融资租赁的优势在于可以降低企业的融资成本，同时确保项目的顺利实施。
经营性租赁
经营性租赁与融资租赁不同，主要体现在租赁物件的所有权和租赁期满后的处理方式上。经营性租赁通常租期较短，租赁物件的所有权始终归出租人所有。租赁期满后，承租人可以选择续租、退租或购买租赁物件。经营性租赁适用于那些需要短期使用设备但不希望长期持有的企业，如IT设备、办公设备等。
融资租赁的多样化类型为企业提供了灵活的融资选择，企业可以根据自身的需求和财务状况，选择最适合的融资租赁方式，从而实现资金的高效利用和业务的快速发展。
融资租赁与其他融资方式的比较
融资租赁与银行贷款的区别
融资租赁和银行贷款都是企业常用的融资方式，但它们之间存在显著差异。银行贷款是企业向银行借款，用于购买设备或其他资产，企业需要支付利息并逐步偿还本金。而在融资租赁中，融资租赁公司（出租人）购买设备并出租给企业（承租人），企业支付租金，租金中包含了设备的价款、租赁费用和利息。
区别主要体现在以下几个方面：
- 所有权归属：在银行贷款中，设备的所有权从一开始就归企业所有。而在融资租赁中，设备的所有权在租赁期内归融资租赁公司所有，企业只有使用权。
- 担保要求：银行贷款通常需要企业提供额外的抵押物或担保，而融资租赁一般不需要额外的抵押，因为租赁物本身就是担保。
- 灵活性：融资租赁的租金支付方式更为灵活，可以根据企业的现金流状况进行定制，而银行贷款的还款方式相对固定。
融资租赁与按揭贷款的区别
按揭贷款主要用于房地产购买，而融资租赁则广泛应用于设备、车辆等资产的融资。按揭贷款中，银行提供资金给借款人用于购买房产，借款人按期偿还贷款，房产所有权在贷款还清后归借款人。在融资租赁中，融资租赁公司购买设备并出租给企业，企业支付租金，租赁期满后设备所有权可能转移给企业。
主要区别包括：
- 适用范围：按揭贷款主要用于房地产，融资租赁则适用于各种设备、车辆等资产。
- 所有权：按揭贷款中，房产所有权在贷款还清后归借款人；融资租赁中，租赁物所有权在租赁期内归融资租赁公司所有。
- 门槛：融资租赁的门槛相对较低，更适合中小企业，而按揭贷款通常要求较高的信用评分和担保。
融资租赁与分期付款的区别
分期付款是企业直接向供应商购买设备，并分期支付货款的一种方式。在分期付款中，设备所有权从一开始就归企业所有，企业需要按期支付分期款。而在融资租赁中，设备所有权在租赁期内归融资租赁公司所有，企业支付租金。
主要区别包括：
- 所有权：分期付款中，设备所有权从购买之日起归企业所有；融资租赁中，设备所有权在租赁期内归融资租赁公司所有。
- 融资方式：分期付款是一种买卖交易的结算方式，而融资租赁是一种租赁形式，兼具融资和融物的双重属性。
- 灵活性：融资租赁的租金支付方案更为灵活，可以根据企业的财务状况进行调整，而分期付款的支付方式相对固定。
融资租赁的优势与劣势
优势：
- 降低初期投入：企业可以以较低的初期投入获得设备的使用权，减轻资金压力。
- 灵活性高：融资租赁的租金支付方式灵活，可以根据企业的现金流状况进行调整。
- 无需额外抵押：融资租赁一般不需要额外的担保，租赁物本身就是担保。
- 税收优惠：在某些国家和地区，融资租赁可以享受税收优惠政策。
劣势：
- 租金成本高：融资租赁的租金中包含了设备的价款、租赁费用和利息，总成本可能高于直接购买。
- 所有权限制：在租赁期内，设备的所有权归融资租赁公司所有，企业只能享有使用权。
- 合同约束：融资租赁合同通常不能取消，企业需要在租赁期内按合同规定支付租金。
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